Historia klubu w Mediolanie nierozerwalnie łączy się i wiąże z historią grupy brytyjskich imigrantów, którzy we Włoszech znajdowali się pod koniec wieku dziewiętnastego i zajmowali wprowadzaniem nowoczesnych technologii do przemysłu włókienniczego. Dzięki nim futbol we Włoszech zyskał sobie naprawdę bardzo dużą popularność. Jeszcze przed założeniem klubu powstała Włoska Federacja Piłkarska, która zajęła się w tym samym roku organizacją pierwszych zawodów o tytuł mistrza kraju, gdzie do rywalizacji stanęły cztery drużyny. Pod koniec następnego roku, a dokładniej mówiąc szesnastego grudnia 1899 założony został AC Milan, a jego pierwszym prezesem został Herbert Kilpin, jeden z szóstki brytyjskich emigrantów odpowiedzialnych za powstanie klubu. W następnym roku Milan przyłącza się do Włoskiej Federacji Piłkarskiej, a niespełna dwa miesiące później rozgrywa swój pierwszy w historii oficjalny mecz. W roku 1901 AC Milan po raz pierwszy dociera do finału mistrzostw krajowych, gdzie w meczowym wyjazdowym pokonuje drużynę Genui, która wcześniej posiadała status niepokonanej. Od roku 1905 swoją działalność zakańcza sekcja krykieta, co powoduje, że więcej środków i funduszy można przeznaczyć na działalność sekcji piłki nożnej, co skutkuje bardzo szybko lepszymi efektami i wynikami. Do lat dwudziestych drużyna była jedną z lepszych we Włoszech, później jednak następuje okres bardzo przeciętnych lat, który przerwany zostaje w sezonie 1949/50, Milan zdobywa wtedy wicemistrzostwo ligi. Od tego momentu aż do zakończenia lat siedemdziesiątych klub odnosi kolejne sukcesy.